A Impresa, empresa que controla a SIC e o Expresso, está a preparar um aumento de capital que permitirá à MediaForEurope (MFE) manter a sua participação acionista abaixo dos 33,3%, evitando assim a obrigação de lançar uma Oferta Pública de Aquisição (OPA). As negociações estão em curso e devem ser anunciadas ao mercado até ao final da semana.
Com este aumento de capital, a Impresa espera receber entre 20 e 40 milhões de euros, dependendo do valor por ação definido. Este montante é crucial, visto que a empresa precisa de reequilibrar as suas contas, estimando-se que necessite de cerca de 80 milhões de euros para tal.
As ações da Impresa estão suspensas de negociação desde a passada sexta-feira. A empresa afirmou que comunicará ao mercado qualquer informação relevante, mas não revelou detalhes sobre o andamento das negociações. Segundo informações obtidas, um aumento de capital que mantenha a participação da MFE abaixo do limite estabelecido poderá ascender a cerca de 41 milhões de euros, considerando um valor nominal de um euro por ação. Contudo, devido à situação financeira da Impresa, é provável que haja um desconto nesse valor.
Atualmente, os herdeiros de Pinto Balsemão controlam 51,81% dos direitos de voto da Impresa, e, após esta operação, a sua participação poderá aproximar-se dos 35%, enquanto a MFE ficará com 33%. É importante que os acionistas da MFE demonstrem à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) que não possuem uma posição concertada, caso contrário, poderão ser obrigados a lançar uma OPA, mesmo com a sua participação abaixo do limite.
A suspensão das ações da Impresa ocorreu após a divulgação de uma notícia que indicava o desenvolvimento do negócio em duas fases. Inicialmente, a MFE poderia assumir uma posição maioritária, mas agora a situação parece ter-se estabilizado, com a operação a ser realizada através da Impresa.
Em setembro, a Impresa já havia confirmado as negociações com a MFE, mas sem entrar em detalhes. A possibilidade de uma mudança de controlo acionista foi um fator que contribuiu para a valorização das ações da empresa nas últimas semanas. Agora, a situação parece ter mudado, com os filhos de Pinto Balsemão a partilharem as ações na Balseger, que detém uma parte significativa do capital social da Impresa.
Esta operação da MFE é apenas o primeiro passo de um conjunto de ações que visam reforçar a estrutura de capital da Impresa, que enfrenta dificuldades devido à sua dívida. Além disso, há negociações em curso com a banca para um haircut da dívida, que poderá ser de 30%, e a empresa planeia ainda vender o seu edifício através de um modelo de sale and leaseback, após o insucesso de um negócio anterior com um fundo do BPI.
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Fonte: ECO
