O banco italiano UniCredit anunciou esta segunda-feira o lançamento de uma oferta pública voluntária de troca de ações, com o objetivo de adquirir mais de 30% do capital social do Commerzbank, um banco alemão. Importa frisar que a UniCredit não pretende assumir o controlo acionista da instituição.
Atualmente, a UniCredit detém cerca de 26% do Commerzbank, além de uma participação adicional de aproximadamente 4% através de ‘swaps’ de rendimento total. O banco italiano espera que, ao ultrapassar a barreira dos 30%, poderá evitar ajustes constantes na sua participação, especialmente devido ao programa de recompra de ações do Commerzbank. Isso permitirá à UniCredit aumentar a sua participação no mercado aberto ou por outros meios no futuro.
A relação de troca da oferta será definida nos próximos dias pela BaFin, a autoridade reguladora financeira da Alemanha. Contudo, a UniCredit já estima que a troca será de 0,485 ações do UniCredit para cada ação do Commerzbank, o que corresponde a um preço de 30,8 euros por ação, representando um prémio de 4% em relação ao valor de fecho da transação.
A previsão é que a oferta formal seja lançada no início de maio, com um período de aceitação de quatro semanas. Em antecipação a este passo, a UniCredit convocou uma assembleia geral extraordinária em maio para solicitar autorização para um aumento de capital correspondente.
O objetivo da oferta é, segundo a UniCredit, ultrapassar o limite de 30% definido pela legislação alemã sobre aquisições e promover um “diálogo construtivo” com o Commerzbank e os seus acionistas nas semanas seguintes.
Além disso, a UniCredit aguarda a aprovação dos acionistas para um programa de recompra de ações no valor de 4,75 mil milhões de euros, que deverá ser discutido na Assembleia Geral Ordinária de Acionistas marcada para 31 de março. Este programa de recompra terá início após o término do período da oferta e dependerá da aceitação final, não afetando a política de dividendos do UniCredit.
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Fonte: Sapo
