Em 2025, cerca de 24% das novas operações de créditos à habitação própria permanente foram financiadas acima de 90%. Esta tendência é impulsionada pela garantia pública, conforme revela o Banco de Portugal (BdP) no seu relatório sobre as medidas macroprudenciais em vigor. O aumento do financiamento a 90% é semelhante aos níveis anteriores à implementação destas medidas, que visam regular o mercado imobiliário.
A garantia pública, especialmente direcionada a jovens até aos 35 anos, tem sido um fator determinante para este crescimento. O BdP destaca que, dos créditos concedidos sob esta garantia, 85% apresentaram um rácio LTV (loan-to-value) de 100%. Este rácio é crucial, pois reflete a relação entre o montante total do crédito e o valor de avaliação ou o preço de aquisição do imóvel.
Em 2024, o peso dos novos créditos à habitação com um rácio LTV superior a 90% era praticamente residual, com apenas 0,1%. No entanto, este número disparou para 19% em 2025, evidenciando uma mudança significativa no perfil de financiamento das habitações. Esta alteração poderá ter um impacto relevante no acesso à casa própria, especialmente para os jovens que enfrentam dificuldades financeiras.
O aumento do financiamento a 90% pode ser visto como uma resposta às necessidades do mercado, onde muitos jovens aspiram à compra da sua primeira casa, mas se deparam com barreiras financeiras. A garantia do Estado, estabelecida pelo Decreto-Lei n.º 44/2024, tem o objetivo de facilitar este acesso, promovendo uma maior inclusão no mercado imobiliário.
Os créditos à habitação têm, assim, um papel fundamental na dinâmica do setor, e a evolução dos financiamentos pode influenciar as políticas futuras. É importante que os potenciais compradores estejam informados sobre as condições e oportunidades disponíveis, de forma a tomarem decisões conscientes e sustentáveis.
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Fonte: Sapo
