A Sport Lisboa e Benfica – Futebol, SAD, conhecida como Benfica SAD, anunciou o sucesso da sua maior emissão obrigacionista até à data, captando 65 milhões de euros junto de 4.831 investidores. Este empréstimo, com um prazo de cinco anos, oferece uma taxa de cupão fixa de 4,65% ao ano, evidenciando o forte interesse dos investidores.
Esta operação superou o anterior recorde da Benfica SAD, que tinha sido de 60 milhões de euros, referente às obrigações emitidas em junho de 2022. Além disso, o valor captado ultrapassou também os 50 milhões de euros das obrigações que vencem a 17 de maio próximo. A liquidação da operação está agendada para esta quarta-feira, com os títulos a serem admitidos à negociação no Euronext Lisbon no mesmo dia.
O sucesso da emissão foi evidente logo no segundo dia útil de subscrição, levando a Benfica SAD a aumentar a emissão inicial de 40 milhões de euros para os 65 milhões. Segundo Nuno Catarino, vice-presidente e CFO da Benfica SAD, a procura válida atingiu os 88,1 milhões de euros, o que representa 1,36 vezes o valor da oferta.
Desta nova emissão, 42,4 milhões de euros foram colocados através de uma oferta pública de subscrição (OPS) e 22,6 milhões de euros através de uma oferta pública de troca (OPT) das obrigações “Benfica SAD 2023-2026”, que têm um cupão de 5,75% e vencem a 17 de maio. Após esta operação, a Benfica SAD ainda terá 27,4 milhões de euros por reembolsar do empréstimo obrigacionista emitido em 2023.
Os fundos obtidos com o empréstimo obrigacionista serão utilizados, em primeiro lugar, para reembolsar parcialmente o empréstimo obrigacionista “Benfica SAD 2023-2026”, que totaliza 50 milhões de euros. O restante valor será direcionado para o desenvolvimento da atividade corrente, diversificação e otimização das fontes de financiamento, além de reforçar a liquidez da SAD, que enfrenta um passivo corrente superior ao ativo corrente em mais de 191 milhões de euros.
O perfil dos investidores mantém-se alinhado com o habitual, com 57% dos subscritores a aplicarem menos de 5.000 euros. Apenas 165 investidores subscreveram montantes superiores a 50 mil euros. A colocação foi coordenada pelo Haitong Bank e contou com a participação de 11 outros bancos, incluindo Caixa Geral de Depósitos e Millennium bcp.
Em termos de remuneração, a taxa de cupão de 4,65% representa um prémio de 1,8 pontos percentuais em relação à taxa swap a cinco anos, que atualmente se encontra em 2,81%. Este prémio é inferior ao oferecido em 2024, quando a Benfica SAD pagou uma taxa de 5,1% para um prazo de três anos.
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Fonte: ECO
