O Unicredit deu um passo significativo na sua estratégia de expansão ao apresentar, esta terça-feira, a sua proposta de aquisição do Commerzbank. Este processo, que se inicia com um período de aceitação de seis semanas, determinará a independência do banco alemão, com a oferta a estar disponível até 16 de junho.
A proposta do Unicredit consiste na troca de 0,485 ações do banco italiano por cada ação do Commerzbank, o que, com base na cotação de abertura de hoje, representa um valor aproximado de 32 euros por ação. Esta avaliação coloca o Commerzbank em cerca de 35 mil milhões de euros. Contudo, este valor é cerca de 8% inferior ao preço de mercado, que se situa em torno dos 34,8 euros por ação. Segundo a Bloomberg, essa diferença pode dificultar a aceitação da oferta por parte dos investidores.
Andrea Orcel, o presidente executivo do Unicredit, manifestou a possibilidade de melhorar as condições da proposta, caso a procura por parte dos investidores se revele forte. Orcel tem demonstrado interesse em adquirir o Commerzbank desde setembro de 2024, com o objetivo de consolidar a presença do Unicredit no mercado alemão. Atualmente, o Unicredit possui uma participação de cerca de 30% no Commerzbank.
Entretanto, o Governo alemão, que detém 12% do Commerzbank, expressou a sua oposição a este negócio. Em março, o Unicredit já havia anunciado a intenção de lançar uma oferta pública voluntária de troca de ações, visando ultrapassar o limiar dos 30% de participação na instituição germânica, embora não tenha a intenção de controlar totalmente o banco.
Na última assembleia geral extraordinária, os acionistas do Unicredit aprovaram uma ampliação de capital de 470 milhões de ações ordinárias, com o intuito de financiar a oferta pública de aquisição do Commerzbank. É importante notar que, nos primeiros três meses deste ano, o Unicredit reportou lucros de 3.217 milhões de euros, um aumento de 16% em comparação com o ano anterior. Os resultados do Commerzbank para o primeiro trimestre estão agendados para serem divulgados na próxima sexta-feira.
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Fonte: Sapo
